济南股权律师
18615400117
您当前位置: 首页 律师文集 债券发行
文章列表

可转换公司债券发行的条件是什么 公司可以发行债券吗

2021年4月4日  济南股权律师   http://www.jngqls.com/

  付玉伟律师,济南股权律师,现执业于北京市盈科(济南)律师事务所,为人谦和,办案认真、务实,是一名值得信赖的律师,在工作中一直坚持恪守诚信、维护正义的信念,全心全意为客户提供优质高效的法律服务。秉承 “受人之托,忠人之事”的原则,赢得了广大委托人的信任,始终把当事人合法利益最大化作为目标。

  

可转换公司债券发行的条件是什么

可转换公司债券,首先它是一种公司债券,但是又与一般的公司债券不同,其特点就是在发行这种债券时,赋予了它可以转换成该发行公司股票的权利,也就是享有了转换为公司股份的权利,这种权利被称为转换权或选择权。对于持有可转换公司债券的投资者来说,他享有选择权,可以选择将债权转化为股权,将自己从债权人转换为公司股东。

具备什么条件才能发行可转换公司债券,这种条件是与这种债券具有转换权联系在一起的。因为要将这种公司债券转换成同一个发行人即同一个公司的股票,那么就要求这个公司既有发行公司债券的能力,又有公开发行股票的能力,这个公司只应是一个能向社会公开募集股份的股份有限公司。所以,上市公司经股东大会决议可以发行可转换为股票的公司债券,并在公司债券募集办法中规定具体的转换办法;发行可转换公司债券的,应当既按发行公司债券,又按发行股票的要求申请批准、核准;发行可转换公司债券的公司,除具备发行公司债券的条件外,还应当符合股票发行的条件。

所以规定发行可转换公司债券的公司必须具备两方面的条件,因为如果不具备发行公司债券的条件,就不能发行这种债券,迈不出第一步;而如果不具备公开发行股票的条件,可转换公司债券就不能实现转换权,这不仅是不行的,还将对投资者构成一种欺骗行为,因为这是对无条件实现的权利作出了承诺。所以,有一些尚不是股份有限公司更不是上市公司的企业,如果企业发行可转换公司债券,投资者应当对其有所警惕,以免酿成投资风险。

可转换公司债券性质

可转换公司债券是可转换证券的一种。从广义上来说,可转换证券是一种证券,其持有人有权将其转换成另一种不同性质的证券,如期权、认股权证等都可以称为是可转换证券,但从狭义上来看,可转换证券主要包括可转换公司债券和可转换优先股。

可转换公司债券,是一种公司债券,它赋予持有人在发债后一定时间内,可依据本身的自由意志,选择是否依约定的条件将持有的债券转换为发行公司的股票或者另外一家公司股票的权利。换言之,可转换公司债券持有人可以选择持有至债券到期,要求公司还本付息;也可选择在约定的时间内转换成股票,享受股利分配或资本增值。

可转换优先股虽然与可转换公司债券一样可以转换成普通股股票,但是它毕竟是股票,固定所得不是债息,而是股票红利;它的价格随着公司权益价值的增加而增加,并随着红利派现而下跌;而且破产时对企业财产的索赔权落后于债权人。由此看来它与可转换公司债券是有本质的不同,本书主要分析可转换公司债券的投资思路和方法,并主要针对可以转换成发行公司自身股票的可转换公司债券进行探讨。另外除非有特殊说明,本书的可转换公司债券有时简称“转债”。

公司可以发行债券吗

公司可以发行债券吗

依据我国证券法的规定,符合条件的股份有限公司是可以通过证券市场发生公司债券的,公开发行公司债券筹集的资金,必须用于核准的用途。

相关法律规定

《中华人民共和国证券法》

第十六条;公开发行公司债券,应当符合下列条件:

股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元,有限公司的净资产不低于人民币六千万元;

累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十;

最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息;

筹集的资金投向符合国家产业政策;

债券的利率不超过国务院限定的利率水平;

国务院规定的其他条件。

公开发行公司债券筹集的资金,必须用于核准的用途,不得用于弥补亏损和非生产性支出。

上市公司发行可转换为股票的公司债券,除应当符合第一款规定的条件外,还应当符合本法关于公开发行股票的条件,并报国务院证券监督管理机构核准。

以上知识就是对相关法律问题进行的解答,依据我国证券法的规定,符合条件的股份有限公司是可以通过证券市场发生公司债券的,公开发行公司债券筹集的资金,必须用于核准的用途。读者如果需要法律方面的帮助,欢迎到进行法律咨询。


来源: 济南股权律师  Tags: 可转换公司债券发行的条件是什么,公司可以发行债券吗


您可能对以下文章也会感兴趣
  • 1.公司债券发行的价格一般高于其面值是怎样的 有限责任公司公开发行公司债券的发行方式是什么样的?
  • 2.公司债券与企业债券有什么区别?公司债券融资的意义是什么?
  • 3.公司债券申请流程是怎样的?公司债券融资的意义是什么?
  • 4.国际债券发行的当事人 公司自我发行公司债券的程序是什么
  • 5.公司债券承销人是什么 金融债券与公司债券的区别是什么?