付玉伟律师,济南股权律师,现执业于北京市盈科(济南)律师事务所,执业经验丰富,责任心强,能够熟练运用法律知识和诉讼技巧切实维护委托人的合法权益。多年执业经验的积累,法学理论知识不断强制,案件处理各项技巧不断提升,把委托人的事当做自己的事,把自己的专业素养运用到案件代理过程中实现委托人的合法权益,全心全意为客户提供优质高效的法律服务。
公司发行公司债券应当符合的条件是什么
1.股份有限公司的净资产额不低于人民币三千万元,有限公司的净资产额不低于人民币六千万元。
2.累计债券总额不超过公司净资产额的百分之四十。
3.最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。
4.筹集的资金投向符合国家产业政策。
5.债券的利率不得超过国务院限定的利率水平。
6.国务院规定的其他条件。
对于发行公司债券筹集的资金,必须用于批准发行时所确定的用途,不得用于弥补亏损和非生产性支出。这是发行公司债券的一项重要条件,目的在于正确、有效地使用筹集到的资金,保持和增强公司的偿债能力,有利于保护债权人的利益。
发行公司债券后,能保持发债条件并获得投资者信任的,可以再次发行公司债券,这对公司的筹集资金是有益的。如果发行公司债券的公司未能取得投资者的信任,并有不利于债权人行为的,则其再次发行公司债券要受到限制。因此,凡有下列情形之一的,不得再次发行公司债券:
1.前一次发行的公司债券尚未募足的。
2.对已发行的公司债券或者其债务有违约或者延迟支付本息的事实,且仍处于继续状态的。
上面有许多帮助投资者维权的律师,投资公司债券时遇到不公平事情可以去维权。
现在很多大型公司都将发行债券作为主要的融资方式,相对于银行贷款而言,发行债券的成本较高,但是比较容易获得资金。公司在发行债券准备阶段,就要测算好发行费用,尽量优化发行方式,节省不必要的开支,那么公司发行债券的发行费用包括哪些下面由简单介绍下相关知识。
一、发行债券的发行费用包括哪些
具体来说,债券发行成本主要包括以下内容:
1、证券印制费。是指证券在印刷制作过程中支出的费用。包括纸张费、设计费、制版费、油墨费、人工费等。
2、发行手续费。是指发行人因委托金融中介机构代理发行证券所支付的费用。决定和影响证券发行手续费高低的因素主要有发行总量、发行总金额、证券发行人的信誉等。
3、宣传广告费。为了扩大证券发行人自身的社会影响和在商界的知名度,使广大社会公众更多更充分更全面地了解发行人,加深社会公众对发行公司的印象,必须做大量的宣传、广告工作。宣传广告费用因发行人的社会知名度、宣传广告的形式和范围以及证券发行量不同而不同。
4、发行价格与票面面额的差额。发行价格是发行证券时出售给投资者所收取的价格,而券面面额则是印刷在债券票面上的金额。在一般情况下,发行价格低于票面面额,这时,发行价格低于票面面额的差额也是构成证券发行成本的一个要素。
5、律师费。发行证券时需支付的因聘请律师处理有关法律问题的费用。
6、担保抵押费用。如果企业发行的债券为保证债券,就需要第三者以自己的财产提供担保。由于担保人承担了发行人到期如果无力归还债券时由其偿付本息的,因此,发行债券的企业就需要根据担保额支付一定比例的担保费用。
7、信用评级和资产重估费用。企业在发行债券时,一般都会自动向信用评级机构申请评定信用等级,以利证券的发行。信用评级费用一般与发行额无关,通常按评定次数计算。
8、其他发行费用。是指给投资者提供的其他实惠,如免费或优惠提供商品、赠送纪念品、免费旅游、有奖销售等。
二、从价格角度看发行方式是什么
按照债券的实际发行价格和票面价格的异同,债券的发行可分平价发行、溢价发行和折价发行。
1、平价发行:平价发行,指债券的发行价格和票面额相等,因而发行收入的数额和将来还本数额也相等。前提是债券发行利率和市场利率相同,这在西方国家比较少见。
2、溢价发行:溢价发行,指债券的发行价格高于票面额,以后偿还本金时仍按票面额偿还。只有在债券票面利率高于市场利率的条件下才能采用这种方式发行。
3、折价发行:折价发行,指债券发行价格低于债券票面额,而偿还时却要按票面额偿还本金。折价发行是因为规定的票面利率低于市场利率。
综上所述,不管是哪种融资手段,都要考虑一个费用的问题。公司发行债券的发行费用包括手续费、宣传费、律师费、资产评估费用和其它一些费用等。现在很多公司都将委托给专业机构发行,这些机构会报一个总体费用出来,如果价格过高,则要引起注意,是否陷入价格陷阱。
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