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付玉伟律师，济南股权律师，现执业于北京市盈科（济南）律师事务所，具有丰富的法律务实经验，深厚的法律功底，秉承着“专心、专注、专业”的理念，承办每一项法律事务、每一个案件。以扎实的专业知识为基础，以严格的服务制度为保障，以良好的社会关系为通道，以娴熟的职业技能为手段，竭诚为境内外客户提供优质、高效的法律服务。
1)债券发行人
国际债券的发行人是指发行国际债券并承担债券上债务的外国政府机构、金融机构和企业组织。按照多数国际债券市场的要求，国际债券的发行人应当具备较高的信用等级，这通常是指国际主要债券信用评级机构评估的BBB以上的等级。
2)牵头经理人
牵头经理人又称“国际协调人”、“主千事经理人”，它是指在国际债券发行中负责组织债券发行准备工作，组织承销团工作。牵头经理人在兼任主承销人的情况下，是承销协议和分销协议的当事人，也是债券招募说明书的签署人。牵头经理人具有承销团代表人的地位，它通常由有良好声誉的国际性投资银行、证券公司或金融机构担任，并且可以由两家以上的机构组成;在发行规模较大的项目中，牵头经理人还可以在其下组织由若干家金融机构组成的经理人集团共同工作。
3)承销团
国际债券承销团由负有主承销和分销的金融中介机构组成，通常为投资银行、证券公司、商业银行和其他金融机构。承销团成员可分为主承销人、副主承销人和分销人三个层次，其承销关系由分销协议确定。主承销人可以由两家以上的金融机构组成，通常兼任牵头经理人或联席经理人;副主承销人也可由两家以上的金融机构组成;分销人通常根据承销规模与承销要求由许多家金融机构组成。承销团成员根据债券承销协议和分销协议通常负有承销或包销债券的，并有权收取承销费用;其中主承销人或联席经理人以上的承销人通常负有主要的承销，一般占总发行额的40%以上，分销人的承销份额较少，一般仅取得0.5%一2%的分销比例。
4)中介机构
在国际债券发行中，通常需要有债券评级机构对拟发债券进行债信评级。对于初次进入国际债券市场的发行人来说这乃是必要条件，牵头经理人在决定组织承销其债券之前往往要求对该债券先行评级;而对于已进入该国际债券市场的发行人来说，获得高等级债信评级显然可提高其债券发行条件。目前国际间公认的债信评级机构主要包括**摩迪投资**公司、**标准普尔公司、加拿大债务级别**公司、**艾克斯特尔统计**公司、日本社团债务研究所等奉行”非利害关系宗旨”的独立机构，它们的债券评级在债券市场上通常受到投资者的信任和重视。从实践来看，许多国家债券的发行人往往委托两家以上的债券评级机构对其债券进行评级。如债券评级机构所作的评级结果不令发行人满意时，发行人可以要求其不公布评级结果;但如果债券发行人接受该评级结果，债券评级机构将有权向投资者公布其评估结果和资料，并且在所发行的债券得到完全清偿前有定期或随时对债券发行人进行审查，如发行人的偿债情况发生变化，债券评级机构将对其债券等级降级或升级，并将向投资人公布。
公司自我发行公司债券的程序是什么
一、公司债券和一定要上市公司才能发行，并且具有一定发行条件。
公司债是指上市公司依照法定程序发行、约定在一年以上期限内还本付息的有价证券。是由证监会监管的中长期直接融资品种。新的《公司法》对公司债券的定义是：“指公司依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券”。公司债券是公司外部融资的一种重要手段，是企业融资的重要来源，同时也是金融市场上的重要金融工具之一。
发行条件：
1、企业性质：上市公司。
2﹑规模：现由于申报企业多，实际操作中企业净资产应在15亿元以上。
3﹑盈利：最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息。
4、评级：经资信评级机构评级，债券信用级别良好。
5、募集资金投向：由公司根据经营需要确定，筹集资金可用于固定资产投资、技术更新改造、调整公司负债结构、偿还银行贷款、补充流动资金、支持公司并购和资产重组等等。6、担保：发债企业需由金融机构或上级母公司提供担保。
二、公司债券发行流程
1.作出决议或决定
2.申请发行
3.发行公司债券的批准
4.公告募集办法
5.公司债券的载明事项
6.公司债券存根簿
债券的发行人、债务人是“公司”，而不是其他组织形式的企业。这里的公司不是一般的企业，是“公司化”了的企业。发行公司债券的企业必须是公司制企业，即“公司”。一般情况下，其他类型的企业，如独资企业、合伙制企业、合作制企业都不具备发行公司债券的产权基础，都不能发行公司债券。国有企业属于独资企业，从理论上讲不能发行公司债券，但是按照中国有关法律法规，中国的国有企业有其不同于其他国家的国有企业的特别的产权特征，也可以发行债券——企业债券。而且，不是所有的公司都能发行公司债券。从理论上讲，发行公司债券的公司必须是承担有限的，如“有限公司”和“股份有限公司”等，其他类型的公司，如无限公司、股份两合公司等，均不能发行公司债券。
在公司发行债权的发行过程中，如果发现有不当行为应当立即纠正，国务院授权的部门对已作出的审批公司债券发行的决定，发现不符合法律和行政法规定的，会予以撤销，尚未发行的立即停止发行，已发行的应当立刻向认购人退还所缴股款和银行同期存款利息。更多公司债券发行法律问题可以通过访问向律师在线咨询，谢谢阅读。
来源: 济南股权律师 Tags: 国际债券发行的当事人,公司自我发行公司债券的程序是什么